Près de 90% des fonds communs de placement de droit français restent aujourd’hui exposés à des secteurs dits moralement « controversés ».
Malgré l'intérêt croissant des investisseurs pour les principes d'investissement ESG, malgré un durcissement de la réglementation par des initiatives telles que le règlement européen SFDR, il ressort d'une analyse indépendante de données disponibles sur la plateforme YourSRI de FE fundinfo que 89,59% des fonds communs de placement français détiennent des participations dans des secteurs tels que l'alcool, le tabac ou les composants de systèmes d'armement.
En France, l'exposition « controversée » la plus courante concerne le secteur nucléaire, puisque 72,85 % des fonds détiennent une participation dans des groupes soit propriétaires, soit opérateurs de centrales nucléaires. Ils sont 69,84% à avoir investi dans des entreprises où les systèmes d'armement (ainsi que les composants et les systèmes et services d'appui) représentent plus de 5% du chiffre d'affaires annuel, et 69,19% à détenir une participation dans des entreprises où la production de produits alcoolisés qui représente plus de 5% du chiffre d'affaires annuel.
Viennent ensuite les expositions à des sociétés produisant des organismes génétiquement modifiés (50,65% des fonds), à des sociétés dérivant plus de 5% du chiffre d'affaires annuel de la propriété ou de l'exploitation de casinos, de champs de courses ou d'autres établissements de paris (34,39%) et à des entreprises où des produits ou services essentiels aux jeux de hasard (comme les machines à sous) ou à la technologie des paris représentent plus de 5% du chiffre d'affaires annuel (25,93%).
En ventilant les fonds par type d'actifs, on constate que 96,4% des fonds mixtes sont plus ou moins exposés à ces secteurs, contre 91% des fonds d'actions et 79% des fonds obligataires.
Pour améliorer la transparence et la comparabilité des fonds, et pour aider les investisseurs à en comprendre et à en évaluer les caractéristiques ESG, l'analyse tient compte des notes ESG émises par MSCI.
Selon Philippe Cordier, Directeur commercial (France) chez FE fundinfo, « cette analyse porte un éclairage fascinant sur l'industrie française des fonds communs de placement et sur son exposition à différents secteurs économiques. Dans l’univers extrêmement subjectif de l'investissement ESG de notre monde moderne, ces informations montrent à quel point il peut s’avérer difficile d’éviter certains secteurs a priori incompatibles avec les principes ESG. D'où l'importance de procurer aux investisseurs les données et les outils indispensables à la compréhension du sens véritable des notes ESG, pour qu'ils puissent réaliser leurs propres analyses et accorder leurs investissements à leurs valeurs.